据彭博社统计，2020年全球最富有的25个家族，共拥有1.4万亿美元资产，比2019年增长了2500亿美元；沃尔玛家族居首位，2020年的资产总计达1910亿美元。

如此庞大的财富，其保值、增值与传承，需要卓越的管理团队。不少超富家族，例如比尔·盖茨、迈克尔·乔丹，选用家族办公室打理其资产，以便家族保持富有；这也能防止超富家族在长辈离世后，分崩离析，以致儿孙们互不往来，甚至为了争夺财产而自相残杀。

家族办公室是财富管理行业的一个分支。这一机构是超富家族的私人首席财务官，针对超富人士或家族日常的所有与财富相关的细节，诸如投资、慈善赠与、保险、税收等，制定稳健、全方位的财富管理和财务解决方案。依据服务对象的多少，分为单一家族办公室和联合家族办公室。

理查德·C.威尔逊是迈阿密家族办公室CEO，管理着5亿美元资产。为了探索家族办公室如何通过基金经理的选择、现金管理和投资组合的构建等来运营其资产，威尔逊经过长期调查研究，获得大量翔实资料后，出版了《家族办公室：如何打理超高净值人群资产》一书。

本书详细阐述了家族办公室的起源、发展、运营方法与运营案例，透彻地分析了它的未来与前景，涵盖了威尔逊对这类投资机构的深刻认识。本书的实用性和操作性很强，深入浅出地介绍了家族办公室行业的运作机制、投资策略，有助于全面了解家族办公室的运营方式。

在本书中，威尔逊注重厘清有关家族办公室的一些基本概念，并调研了家族办公室运行中的实际状况。

以单一家族办公室为例，美国证券交易委员会（SEC）给单一家族办公室的定义是：“超富家族为管理其财富、规划家族未来财务并为家族成员提供其它服务而创建的法律实体。”但是，单一家族办公室业内的高管则将单一家族办公室定义为，帮助家族成员完成他们不愿处理的部分（甚至全部）繁杂事务的某个实体或某个人，这些事务包括投资项目、保险计划、法律事宜、信托事务、遗产问题和税务规划等。

威尔逊在调研中发现，单一办公室管理的资产规模，业内人士并未有共识。一般认为，单一家族办公室服务的超富家族通常至少拥有1亿美元可投资资产；有些专家则认为，需要拥有2.5亿美元才能创建单一家族办公室；但是，许多经营成功的单一家族办公室的资产都低于5000万美元。

本书还披露了威尔逊本人与36个家族办公室高管访谈的具体内容，这些高管都是该行业的资深专家，有几十年的从业经验。他们分享了自身的从业经历，详述了该行业的真实情况，提供了管理的范例和独到的见解。

以遴选基金经理为例，选拔优秀的基金经理是家族办公室高管最重要的工作，高管们认真执行一个包含多个步骤的流程，最终根据“品行分析”这些无形因素作出决定。

在对候选的基金经理进行“品行分析”时，有的高管以中国古代军事家孙子提出的“将者，智、信、仁、勇、严也。”为标准，逐项考量。有的高管则认为，“品性”是指生活留在人们身上的持久印迹，是在人们童年时期的信仰、父母的影响以及外界接触等因素的作用下形成的。这些印迹将他们与其他人区别开来。在人生的中后期，如果经历过民族历史上的重大转折，或者遭遇道德方面的严峻考验，也会给人们的品性留下重要的影响。选拔基金经理时，应从这些方面入手，予以甄别。

据行业调查机构估计，全球约有3000个单一家族办公室，管理着1.2万亿美元的资产。在亚洲、拉丁美洲等地，这类机构的数量也在不断增加。虽然家族办公室行业发展迅猛，但是，其运作模式一直颇为隐秘，它们刻意躲避媒体的关注，以免引来推销人员和监管人士，以及想从家族企业经营中获取创意或竞争策略的人士。即便金融业内的人士也知之甚少，以致于有些从业近20年的财富管理专家竟然不知何谓“家族办公室”。相关的文献很匮乏，且内容多有矛盾之处。

本书出版后，受到家族办公室业内人士的肯定，被推为关于该行业的最全面的专业著作。

徐璐撰稿

《家族办公室：如何打理超高净值人群资产》

人民邮电出版社 2019年3月第1版

作者简介

理查德·C.威尔逊，迈阿密家族办公室CEO，管理着5亿美元资产；另创立了威尔逊控股公司。

本书目录

第一部分 家族办公室基础知识

第1章 家族办公室行业

第2章 家族办公室的服务

第3章 家族办公室的运营

第4章 超富人士如何选择家族办公室

第5章 家族办公室的市场营销

第二部分 家族办公室资深人士访谈录

第6章 单一家族办公室访谈

第7章 联合家族办公室访谈

第三部分 家族办公室运营机制

第8章 家族办公室的投资

第9章 基金经理选择与交易流

第10章 家族办公室行业的未来